Caratteristiche principali della lana di Alpaca sono la leggerezza, la setosità e il calore, inoltre è anallergica, per questo motivo può essere usata anche nell'abbigliamento intimo dei neonati. I colori sono tutti naturali e vanno dal bianco puro al fulvo, dal marrone chiaro al marrone scuro, al grigio, al nero e al color crema.

Ogni femmina produce circa 2.5 kg, mentre per il maschio si arriva a circa 4 kg di lana all'anno. La lana di un piccolo Alpaca, "Cria", è molto pregiata grazie alla sua brillantezza e finezza.

La lana di Alpaca non contiene lanolina, per cui non infeltrisce. Si consiglia di lavare i prodotti in acqua tiepida a 30°, con un sapone neutro  o non aggressivo e non vanno strizzati.